Naar de navigatie Naar de inhoud

Beleggen in obligaties

Handelen in schuldbewijzen

Overheden en bedrijven geven obligaties uit om aan geld te komen. Bijvoorbeeld om investeringen te doen. Een obligatie is een schuldbewijs van het bedrijf dat, of de overheid die het heeft uitgegeven. Dit bedrijf of deze overheid noemen we de uitgevende instelling. Belegt u in obligaties, dan leent u dus eigenlijk geld uit aan een uitgevende instantie. U krijgt daarvoor meestal jaarlijks een vaste rente (coupon). Een obligatie heeft vaak een einddatum.

Vaste rente betekent dat de rente niet verandert tijdens de looptijd van de lening.
 

Het rendement van een obligatie

Bedrijven of overheden die obligaties uitgeven, moeten aan het einde van de looptijd uw geld terugbetalen. De waarde van obligaties wordt vooral bepaald door het kredietrisico (zoals de kans op een faillissement van de uitgevende instantie) en de marktrente.

De risico's van beleggen in obligaties

De waarde van een obligatie kan veranderen. Verkoopt u uw obligatie voor de einddatum? Dan kunt u minder of meer terugkrijgen dan u voor de obligatie heeft betaald. Als de rente op de kapitaalmarkt stijgt, daalt de waarde van een obligatie. Daalt de rente op de kapitaalmarkt? Dan stijgt de waarde van een obligatie.

Ook loopt u kredietrisico: als de uitgevende instelling in betalingsproblemen komt, kan deze mogelijk de coupon niet betalen. Of krijgt u uiteindelijk zelfs uw geld helemaal niet terug.

 

Kredietstatus

Obligaties hebben vaak een bepaalde kredietstatus of rating. Dit is een waardering die een kredietbeoordelaar (ook wel rating agency) uitspreekt over de kredietwaardigheid van de uitgevende instelling. Voorbeelden van kredietbeoordelaars zijn Fitch Ratings, Moody's en Standard & Poor's. Staat een bedrijf er financieel goed voor? Dan is de kredietwaardigheid hoog. U loopt dan minder risico dat u uw geld niet terugkrijgt. De rating is dus belangrijk om het risico van de obligatie in te kunnen schatten.

Vragen? Bel op werkdagen van 8 tot 22 uur, zaterdag van 9 uur tot 17.30 uur.

0900 - 9215 (uitleg belkosten)

Blijf op de hoogte via

  • Volg ons via Facebook
  • Volg ons via Twitter
  • Volg ons via Linkedin
  • Volg ons via YouTube
  • Nieuwsbrief