Basic-Fit in vorm met 100 extra clubs
Op 17 oktober om 07:30 presenteert Basic-Fit (Kopen) zijn handelsupdate over het derde kwartaal van 2025. In deze updates deelt het bedrijf meestal kerncijfers zoals het aantal clubs, leden, omzet en opbrengst per lid.
100 clubs erbij in 2025
Onze verwachting is dat Basic-Fit aan het einde van Q3 2025 in totaal 1.654 clubs (+26 ten opzichte van Q2) heeft, waarvan negen nieuwe clubs in Frankrijk en Spanje, zes in Duitsland, en één in zowel Nederland als België. Tot nu toe zijn er in 2025 al 79 clubs geopend, wat betekent dat het bedrijf goed op schema ligt om de doelstelling van 100 nieuwe clubs in 2025 te halen.
Meer omzet per lid verwacht
Voor het ledenaantal verwachten we een stijging naar 4,593 miljoen leden, wat neerkomt op ongeveer 340.000 nieuwe leden sinds eind 2024 en een groei van 9,3% op jaarbasis in Q3 2025. Wat betreft omzet verwachten we dat Basic-Fit € 356 miljoen rapporteert, een stijging van 16% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Dit impliceert een gemiddelde maandelijkse omzet per lid van € 24,85, wat 2,5% hoger is dan in 2024 (€ 24,24).
Voorzichtig met groei aantal leden
Eerder in het derde kwartaal van 2025 meldde Basic-Fit dat het tevreden was over de ontwikkeling van het ledenaantal tijdens de zomermaanden (traditioneel een rustige periode), ook in de clubs die achterbleven bij het groepsgemiddelde in Frankrijk.
Wij schatten een netto groei van 82.000 leden in Q3 2025 ten opzichte van Q2 2025. Terugkijkend naar voorgaande jaren, groeide het ledenaantal met 111.000 in Q3 2024 en met 100.000 in Q3 2023. Hoewel er geen consensus is voor Q3 2025, zou onze schatting dus aan de conservatieve kant kunnen zijn.
Bevestiging doelstelling voor 2025
Naast de gebruikelijke onderwerpen zoals ledenaantallen en omzet, verwachten we geen grote aankondigingen in deze handelsupdate. Basic-Fit heeft al eerder aangegeven dat de Capital Markets Day (CMD) uitgesteld is naar 2026 en dat er vóór eind 2025 een aparte update over franchiseplannen zal komen.
Wat cijfers betreft verwachten we dat Basic-Fit zijn prognose voor een omzet van € 1.375-1.425 miljoen en een onderliggende EBITDA van € 330-370 miljoen in 2025 zal herhalen. Andere prognoses zijn 100 clubopeningen in zowel 2025 als 2026, € 40 miljoen aan aandeleninkoop in 2025 en een nettoschuld/EBITDA van minder dan 2,0x in 2026.
Houden vast aan koersdoel en aanbeveling
Wij handhaven ons koersdoel en onze aanbeveling Kopen. Basic-Fit blijft goed presteren in lijn met zijn langetermijndoelen, wat vertrouwen biedt aan beleggers.
