De club van USD 1 biljoen

Gedurende het weekend en de hele week waren er verschillende positieve signalen over de vooruitgang in de onderhandelingen tussen de VS en Iran. Deze zouden mogelijk kunnen leiden tot een heropening van de Straat van Hormuz. We zagen deze week echter ook wat militaire activiteit van beide kanten. Per saldo richtten de markten zich op de constructieve toon van de onderhandelingen. Dit leidde tot een daling van de olieprijzen en zorgde ervoor dat de energiesector deze week minder presteerde dan de bredere markt.

Tegelijkertijd bleef het positieve momentum rond AI intact. Een van de factoren die het positieve sentiment ondersteunden, was de aankondiging van het Chinese technologiebedrijf ByteDance. Het gaf aan dat het van plan is zijn investeringen in AI-ontwikkeling voor zowel dit als volgend jaar aanzienlijk te verhogen. Het kwam dan ook grotendeels door de IT-sector dat de S&P 500-index deze week een nieuw record bereikte. In de VS viel het aandeel van halfgeleiderbedrijf Micron Technology op, met een stijging dinsdag van bijna 20%, deels dankzij een positief analistenrapport. Met deze stijging kwam Micron boven een marktkapitalisatie van USD 1 biljoen. Een dag later trad ook de Zuid-Koreaanse concurrent SK Hynix toe tot de club van bedrijven met een marktkapitalisatie van USD 1 biljoen. Dit bevestigt dat de recente trend waarbij een breder scala aan halfgeleiderbedrijven profiteert van de AI-boom, zich voortzet (zie ook het marktcommentaar van vorige week ‘Halfgeleiders: een nieuwe fase in het AI-tijdperk’).

Afgelopen zaterdag bevestigde Delivery Hero dat het een overnamebod van Uber Technologies had ontvangen van EUR 33 per aandeel, nadat Uber de afgelopen tijd al een belang in het bedrijf had opgebouwd. De aandelen van Delivery Hero schoten aan het begin van de week omhoog en noteren ruim boven de biedprijs, wat de verwachting van beleggers weerspiegelt dat een verbeterd bod nodig is.

Aan het begin van de week lanceerde Ferrari zijn eerste volledig elektrische auto, de Luce. Het is het eerste Ferrari-model met vijf zitplaatsen – en het resultaat van ongeveer vijf jaar werk. De reacties op de lancering waren gemengd en op sociale media werd er behoorlijk wat kritiek geuit op het ontwerp van de auto. Ook de eerste reactie van beleggers was negatief: de aandelenkoers daalde.

Salesforce rapporteerde solide resultaten over het eerste kwartaal met een relatief sterke omzetgroei, goede winstcijfers en een positief momentum in zijn AI-aanbod. De vooruitzichten waren enigszins teleurstellend, maar het bedrijf geeft aan er vertrouwen in te hebben dat de omzetgroei in de tweede helft van het jaar zal versnellen. Beleggers lijken een afwachtende houding aan te nemen: de aandelenkoers vertoonde een gematigde reactie.

De aandelen van Snowflake schoten omhoog nadat het bedrijf sterke resultaten bekendmaakte en zijn prognoses voor het volledige boekjaar naar boven bijstelde. Het afgelopen kwartaal had Snowflake een zeer sterke omzetgroei, die het bedrijf deels toeschreef aan de sterke prestaties van zijn AI-producten. Dit kan worden gezien als een positief signaal voor het softwarebedrijf. Snowflake kondigde ook een nieuw contract aan met AWS, het cloudcomputing-platform van Amazon.