Het doel van een ETP is het volgen van de waardeontwikkeling van een onderliggende benchmark of activa. Dit geldt voor passief beheerde ETP’s. Actief beheerde ETP’s proberen een beter resultaat te behalen dan die benchmark of activa. Om dit te doen, gebruiken ETP’s één van de twee methoden: de fysieke of de synthetische methode.

Fysieke ETP’s kopen en houden de onderliggende activa die zij volgen. Dit kunnen bijvoorbeeld aandelen, cryptovaluta of grondstoffen zijn. De waarde van een fysieke ETP is daardoor direct gekoppeld aan de waarde van deze activa.

Synthetische ETP’s bezitten de onderliggende activa niet zelf. Zij gebruiken een swap‑overeenkomst met een tegenpartij, meestal een bank. Het doel is dat de waarde van de swap zo dicht mogelijk gelijk is aan de waarde van de onderliggende activa. De tegenpartij stort hiervoor verhandelbare en verschillende zekerheden bij de uitgever van de synthetische ETP. Een onafhankelijke bewaarder beheert deze zekerheden.

Waarom geven beleggers steeds vaker de voorkeur aan fysieke crypto-ETP’s?

Bij synthetische ETP’s verandert de hoogte van de vereiste zekerheden mee met de waarde van de onderliggende activa. Veel beleggers kiezen daarom liever voor fysieke crypto-ETP’s. Deze zijn vaak transparanter, hebben een lager tegenpartijrisico en een eenvoudigere opzet. Door meer en betere cryptobewaarders, een groeiende handel in de cryptomarkt en de voorkeur van beleggers zijn de laatste tijd nieuw uitgegeven crypto‑ETP’s fysiek gedekt

Wat is het verschil tussen een crypto-ETP en direct crypto kopen?

Als je een crypto-ETP koopt, beleg je in een beleggingsproduct dat de koers van een cryptovaluta volgt. Je koopt de cryptovaluta zelf dus niet. Je hebt geen wallet nodig. Je kunt de ETP kopen en verkopen via je Zelf Beleggen Plus- of Beleggingsadvies-rekening.

Ben ik de eigenaar van de crypto?

Nee. Als je een crypto-ETP koopt, ben je geen eigenaar van de cryptovaluta zelf. Je bezit een beleggingsproduct waarvan de waarde meebeweegt met de koersontwikkeling van de crypto.

Wat is het verschil tussen ETP en ETN?

Een ETP (Exchange Traded Product) is een verzamelnaam voor beursgenoteerde producten die een bepaalde onderliggende waarde volgen, zoals ook ETF’s en ETN’s doen. Een ETN (Exchange Traded Note) is een type ETP dat werkt als een schuldbewijs. Het product dat wij aanbieden is een crypto-ETP. Deze is fysiek gedekt. Dat betekent dat de uitgever de cryptovaluta daadwerkelijk koopt en bewaart in een digitale kluis.

Beleggen in crypto-ETP’s

Wat betekent dat?

Wil je meer weten over beleggen in cryptovaluta, maar weet je niet goed waar je moet beginnen? Bij ons kun je beleggen in crypto-ETP’s (Exchange Traded Products) via Zelf Beleggen Plus. We leggen uit wat een crypto-ETP is en welke risico’s erbij horen. Zo kun je zelf een bewuste keuze maken.

Beleggen brengt risico's met zich mee. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.

Wat zijn de risico’s van crypto‑ETP’s?

Risico's

Beleggen in crypto-ETP’s brengt risico’s met zich mee. Sommige risico’s hebben te maken met de sterke schommelingen in de waarde van cryptovaluta. Andere risico’s hangen samen met de manier waarop een ETP is opgebouwd.

Het is belangrijk dat je deze risico’s goed begrijpt voordat je gaat beleggen. Beleg alleen in producten die passen bij jouw kennis en ervaring. Crypto-ETP’s zijn complexe beleggingsproducten. Wil je hierin beleggen, dan moet je eerst met succes een kennisexamen doen.

Beleggen in crypto-ETP’s is risicovol en kan leiden tot grote verliezen.

Beperkt kopen en verkopen

Crypto-ETP's kun je alleen kopen en verkopen tijdens de openingstijden van de beurs. Daardoor kan de prijs van een ETP verschillen van de huidige prijs van de cryptovaluta buiten beursuren en kun je niet altijd direct reageren op koersbewegingen.

Koersrisico

De waarde van de onderliggende cryptovaluta kan sterk stijgen en dalen. Hierdoor kun je (een deel van) je inleg verliezen.

Crypto-ETP’s volgen de cryptomarkt. Als er tijdelijk weinig handel (weinig liquiditeit) is, kan het moeilijk zijn om een ETP te verkopen.

Cryptovaluta zijn geen officieel betaalmiddel. Ze worden niet ondersteund door een overheid of centrale bank. Daarnaast zijn er extra risico’s, zoals risico’s bij de uitgever van het product, bij het bewaren van crypto, bij technische problemen en bij veranderingen in wet- en regelgeving.

Kredietrisico (alleen bij synthetische ETP’s)

Je loopt risico bij de uitgever van de ETP. Gaat de uitgever failliet? Dan kun je je hele inleg verliezen.

Crypto‑ETP’s worden uitgegeven via een Special Purpose Vehicle (SPV). Dat is bedoeld om jou als belegger te beschermen als de uitgever failliet gaat.

Bij fysieke crypto‑ETP’s bewaart de SPV de crypto’s bij een gereguleerde bewaarinstelling. Daardoor vallen deze crypto’s niet in het faillissement van de uitgever. Het risico is dan kleiner.

Bij synthetische producten is dit risico groter. Dat komt doordat deze producten werken met afgeleide producten en andere partijen. Daarom bieden wij alleen fysieke crypto‑ETP’s aan. Onze experts controleren eerst de opzet van het product en de betrokken partijen voordat een ETP wordt goedgekeurd.

Risico’s van staking bij Ethereum‑ETP’s

Bij ETP’s die zijn gekoppeld aan Ethereum (ETH) kan sprake zijn van staking. Aan staking zijn risico’s verbonden. Zo kan de waarde sterk schommelen, kan je geld tijdelijk vaststaan en bestaat de kans op boetes als partijen die het netwerk beheren fouten maken. Meer informatie hierover vind je in de productdocumentatie van de ETP met Ethereum als onderliggende crypto.

Liquiditeitsrisico

Bij crypto-ETP’s kan het gebeuren dat er tijdelijk weinig handel is. In dat geval kan het lastiger zijn om een ETP te kopen of te verkopen tegen de prijs die je verwacht.

Voordat wij een crypto-ETP aanbieden, beoordelen we hoe goed het product verhandelbaar is. We kijken daarbij onder andere naar de markt en de valuta waarin de meeste handel is.

Veiligheidsrisico's

Beleggen in crypto-ETP’s brengt veiligheidsrisico’s met zich mee, zoals fraude en cybercriminaliteit. Digitale systemen kunnen doelwit zijn van hackers.

Een ETP valt onder strengere regels dan het direct beleggen in cryptovaluta. Toch blijven er risico’s bestaan, bijvoorbeeld door hacks bij beheerders of fraude door misleidende informatie van oneerlijke partijen.

Risico's

Beleggen in crypto-ETP’s is risicovol en kan leiden tot grote verliezen.

Beperkt kopen en verkopen

Koersrisico

De waarde van de onderliggende cryptovaluta kan sterk stijgen en dalen. Hierdoor kun je (een deel van) je inleg verliezen.

Crypto-ETP’s volgen de cryptomarkt. Als er tijdelijk weinig handel (weinig liquiditeit) is, kan het moeilijk zijn om een ETP te verkopen.

Kredietrisico (alleen bij synthetische ETP’s)

Je loopt risico bij de uitgever van de ETP. Gaat de uitgever failliet? Dan kun je je hele inleg verliezen.

Crypto‑ETP’s worden uitgegeven via een Special Purpose Vehicle (SPV). Dat is bedoeld om jou als belegger te beschermen als de uitgever failliet gaat.

Bij fysieke crypto‑ETP’s bewaart de SPV de crypto’s bij een gereguleerde bewaarinstelling. Daardoor vallen deze crypto’s niet in het faillissement van de uitgever. Het risico is dan kleiner.

Risico’s van staking bij Ethereum‑ETP’s

Liquiditeitsrisico

Bij crypto-ETP’s kan het gebeuren dat er tijdelijk weinig handel is. In dat geval kan het lastiger zijn om een ETP te kopen of te verkopen tegen de prijs die je verwacht.

Voordat wij een crypto-ETP aanbieden, beoordelen we hoe goed het product verhandelbaar is. We kijken daarbij onder andere naar de markt en de valuta waarin de meeste handel is.

Veiligheidsrisico's

Beleggen in crypto-ETP’s brengt veiligheidsrisico’s met zich mee, zoals fraude en cybercriminaliteit. Digitale systemen kunnen doelwit zijn van hackers.

Het verschil tussen een fysieke en synthetische ETP

Veelgestelde vragen

Belangrijke productinformatie

Lees altijd eerst de officiële productinformatie, zoals het prospectus en het Essentiële‑informatiedocument (EID). Deze documenten helpen je om de kenmerken en risico’s goed te begrijpen voordat je gaat beleggen.

Beleggen kent risico's

Beleggen doe je met geld dat je over hebt, naast je buffer voor onverwachte uitgaven. Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen. Het is goed om je hiervan bewust te zijn.

Beleggen in crypto-ETP’s

Wat betekent dat?

Wat is een crypto-ETP?

Hoe werkt een crypto-ETP?

Kosten