Interest Rate Hedging & Money Market Solutions

Met een Interest Rate Swap zet je een lening met een variabele rente om naar een vaste rente, of andersom. Zo krijg je meer zekerheid over je rentelasten en toekomstige kasstromen. Je spreekt af om variabele rentebetalingen, bijvoorbeeld op basis van Euribor, €STR, SONIA of SOFR, uit te wisselen voor vaste rentebetalingen gedurende een afgesproken looptijd en nominaal bedrag. Hierdoor ben je beschermd tegen stijgende variabele rentes. Daalt de variabele rente, dan profiteer je daar niet van.

Heb je een lening met een variabele rente, of verwacht je die in de toekomst af te sluiten? Dan kan een Interest Rate Cap een passende oplossing zijn om je te beschermen tegen stijgende rentes. Met een Interest Rate Cap spreek je een maximale variabele rente af voor een bepaalde periode. Hiervoor betaal je vooraf een premie. Stijgt de referentierente boven het afgesproken niveau (de cap strike), dan ontvang je hiervoor een compensatie. Blijft de rente onder dit niveau of daalt deze, dan profiteer je daarvan.

Een Interest Rate Floor wordt meestal gebruikt als je beleggingen hebt met een variabele rente, zoals geldmarktdeposito's, en je je wilt beschermen tegen dalende rentes. Tegen betaling van een premie leg je een minimale rente vast voor een vooraf afgesproken periode. Daalt de onderliggende variabele rente onder dit niveau, dan ontvang je een compensatie.

Met een Swaption krijg je het recht, maar niet de verplichting, om op een toekomstige datum een vooraf afgesproken Interest Rate Swap af te sluiten. Je betaalt hiervoor een eenmalige premie. Daardoor leg je de mogelijkheid vast om gedurende de looptijd van de swap een vaste rente te betalen of te ontvangen in ruil voor een variabele referentierente.

Een Interest Rate Collar combineert een Interest Rate Cap en een Interest Rate Floor. Hiermee kun je toekomstige renterisico's afdekken, vaak met een beperkte of zelfs geen netto premie. De rentegrenzen worden meestal zo vastgesteld dat de premie voor de cap wordt gecompenseerd door de premie die je ontvangt voor de floor. Andere combinaties zijn ook mogelijk. Blijft de referentierente binnen de afgesproken bandbreedte, dan vinden er geen betalingen plaats. Komt de rente boven de cap of onder de floor, dan wordt het verschil verrekend.

Met een Cross Currency Swap kun je betalingsverplichtingen in een andere valuta beter beheren en tegelijkertijd rente- en valutarisico's afdekken.

Binnen deze overeenkomst wisselen twee partijen gedurende een afgesproken periode rentebetalingen uit in verschillende valuta. Afhankelijk van de afspraken kan dit gaan om vaste of variabele rente. Ook kunnen de hoofdsommen worden uitgewisseld.

Deal Contingent Hedging is een maatwerkoplossing voor situaties waarin je renterisico afhankelijk is van een toekomstige transactie, zoals een overname, verkoop, herfinanciering of kapitaalverhoging.

Bij een deal contingent hedge, bijvoorbeeld een deal contingent interest rate swap, spreek je vooraf de belangrijkste voorwaarden af. De hedge gaat echter alleen in als de onderliggende transactie daadwerkelijk wordt afgerond.

Wordt de transactie succesvol uitgevoerd, dan treedt de hedge in werking en biedt deze bescherming tegen ongunstige renteontwikkelingen. Gaat de transactie niet door, dan wordt de hedge beëindigd. Je houdt dan geen verplichtingen uit de swap over.

Met deze oplossing kun je al tijdens belangrijke fases van een transactie, zoals onderhandelingen, due diligence of goedkeuringsprocedures, meer zekerheid creëren over toekomstige financieringskosten. Tegelijkertijd voorkom je dat je vastzit aan een hedge die niet meer nodig is als de transactie uiteindelijk niet doorgaat.

Met onze Money Market Deposits zet je overtollige liquiditeit eenvoudig en efficiënt aan het werk. Je profiteert van concurrerende rentetarieven in een groot aantal valuta's, voor zowel korte als langere looptijden.

Via ons online platform Dealstation kun je op ieder moment deposito's afsluiten en beheren. Zo houd je zelf eenvoudig inzicht en controle over je liquiditeitspositie.

Wil je mogelijk een hoger rendement behalen? Dan kun je ook kijken naar onze Structured Deposits, die extra mogelijkheden bieden binnen je beleggings- en liquiditeitsstrategie.

Met een Dual Currency Deposit kun je mogelijk een hoger rendement behalen door valutarisico toe te voegen aan je deposito. Je stort geld in één valuta en spreekt vooraf af dat de terugbetaling op de einddatum plaatsvindt in de oorspronkelijke valuta of in een andere valuta tegen een vooraf vastgestelde wisselkoers.

Als vergoeding voor dit valutarisico staat de rente vooraf vast en ligt deze doorgaans hoger dan bij een traditioneel geldmarktdeposito.

Deze oplossing kan interessant zijn als je regelmatig transacties uitvoert in vreemde valuta en het geen bezwaar vindt dat het bedrag op einddatum mogelijk wordt omgewisseld naar een andere valuta.

Een Tower Deposit is een product waarbij het rendement afhankelijk is van de ontwikkeling van een vooraf gekozen valutapaar.

Bij aanvang spreek je onder andere het valutapaar (bijvoorbeeld EUR/USD), de bandbreedte en een hogere en lagere rente af. Tijdens de looptijd wordt de wisselkoers continu gevolgd.

Blijft de wisselkoers binnen de afgesproken bandbreedte, dan ontvang je de hogere rente. Wordt de bandbreedte doorbroken, dan geldt de vooraf vastgestelde lagere rente. Zo weet je vooraf welk minimaal rendement van toepassing is.

Een Range Deposit is een product waarmee je mogelijk een hoger rendement behaalt dan met een traditioneel geldmarktdeposito, zolang de rente binnen een vooraf afgesproken bandbreedte blijft. Vooraf spreek je de belangrijkste voorwaarden af, zoals de referentierente (bijvoorbeeld 1-maands EURIBOR), de minimale rente, de bandbreedte en de momenten waarop de rente wordt vastgesteld.

Op iedere vaststellingsdatum wordt gecontroleerd of de referentierente binnen de afgesproken bandbreedte ligt. Je uiteindelijke rendement hangt af van hoe vaak de rente gedurende de looptijd binnen deze bandbreedte blijft. De hoogte van het mogelijke rendement wordt bepaald door de gekozen looptijd, bandbreedte en minimale rente.