Private Equity Advies

Als zeer ervaren belegger wilt u naast liquide beleggingen ook kunnen beleggen in minder liquide beleggingen. 

Private Equity Advies kan een aantrekkelijke aanvulling zijn op uw (liquide) beleggingsportefeuille. Private Equity beleggingen bieden kans op een hoger rendement dan beursgenoteerde aandelen, maar zijn wel risicovoller en minder liquide. Samen met uw beleggingsadviseur bepaalt u uw persoonlijk private equity beleggingsplan. Het doel daarbij is om in enkele jaren een gespreide private equity portefeuille op te bouwen met spreiding naar:

• Investeringsjaren
• Regio's
• Investeringsstijlen (zoals buy-outs, groeikapitaal, venture capital)
• Eventuele beleggingsthema's (zoals digitalisering, impact investing)

Op basis van het door u samen met de adviseur opgestelde beleggingsplan wordt u vervolgens enkele keren per jaar geïnformeerd over passende beleggingsmogelijkheden. Samen met uw adviseur bepaalt u dan de eventuele toevoeging van private equity aan uw beleggingen. De private equity fondsen die door ABN AMRO geselecteerd worden, zijn onderworpen aan een uitgebreide analyse. Uw adviseur bespreekt met u de voor- en nadelen en de risico's van elke aangeboden belegging.

U bent een ervaren belegger en begrijpt de kenmerken van een Private Equity belegging. U bent bereid voor dit deel van uw vermogen een hoger risico te dragen en u heeft een lange beleggingshorizon. U kunt omgaan met de onzekere timing van kapitaalstortingen (capital calls) en uitkeringen van Private Equity fondsen.

Voordat u in Private Equity Advies kunt instappen, dient u een aanvullende kennistest met succes af te leggen.

Het Private Equity Solutions team van ABN AMRO MeesPierson selecteert fondsen van internationale gerenommeerde en ervaren Private Equity Managers. Dit kunnen grotere individuele fondsen zijn (met een fondsomvang van meer dan € 1.000.000.000,-), maar ook een mandje van fondsen met een kleinere omvang.

Vanwege het aantrekkelijke risico-rendementsprofiel (hoger verwacht rendement, lagere instaviliteit dan beursgenoteerde aandelen) selecteert ABN AMRO met name buy-out fondsen en fondsen die groeikapitaal verschaffen aan ondernemers. Daarnaast zien we ook goede mogelijkheden voor specifieke secondary fondsen of co-investeringsfondsen. Venture capital fondsen of andere thematische fondsen met een hoger specifiek risico bieden wij bij voorkeur aan via een mandje van private equity fondsen. Dit om de risico's te spreiden.

Private Equity was traditioneel alleen voor grote (institutionele) beleggers toegankelijk. Dankzij nieuwe fondsstructuren zijn deze beleggingen beschikbaar voor private-bankingklanten met een vrij-belegbaar vermogen vanaf €1.000.000,-. Deze evergreenfondsen bieden meteen na de belegging in het fonds exposure naar de gekozen asset class (private equity, private debt, infrastructuur of een combinatie daarvan). Instappen kan vanaf €10.000.

Voor klanten met een vermogen vanaf €3.000.000,- komen daar de closed-end private-equityfeederfondsen bij. Ons team specialisten selecteert jaarlijks de meest aantrekkelijke private-equityfondsen. Via een efficiënte Luxemburgse structuur kunnen wij deze fondsen aanbieden vanaf €100.000.

Private equity beleggingen hebben een lange termijn karakter van 10 jaar of langer en lenen zich niet voor actief beleggen door hun gebrek aan verhandelbaarheid. Desalniettemin zullen wij u op verschillende manieren informeren over uw beleggingen en over nieuwe beleggingsmogelijkheden, welke manieren dat zijn leest u hieronder:

• Vermogensrapportage
  Ieder kwartaal ontvangt u van ons een overzicht van de Private Equity fondsen waarin u belegt. In dat overzicht ziet u per fonds de waardering van uw private equity beleggingen en een duidelijk overzicht van uw toegezegde bedrag, de opgevraagde bedragen en de nog uitstaande betalingsverplichtingen.
• Vermogensdashboard
  Via de beveiligde omgeving van Internet Bankieren 24 uur per dag en 7 dagen per week inzicht in uw beleggingsportefeuille. Dat is Vermogensrapportage Online. 
• Mobiel Bankieren
  Met de app heeft u via uw smartphone of tablet altijd en overal inzicht in actuele koersen en in uw beleggingsportefeuille. Lees meer over Mobiel Bankieren.
• Fondsinformatie
  Na inschrijving ontvangt u periodiek een update van het geselecteerde fonds, met een beschrijving van de ontwikkelingen in de onderliggende portefeuille. Omdat het niet-beursgenoteerde beleggingen betreft, is er minder vaak informatie beschikbaar. Doorgaans verschijnen kwartaalberichten ongeveer 3 maanden na het einde van het kwartaal. Deze overzichten worden via een zogenaamde Alert per e-mail gestuurd. Daarnaast wordt u - ook via een Alert - tijdig geïnformeerd over een kapitaalstorting. Uw adviseur kan een nadere toelichting geven indien gewenst.
• Jaarlijkse review
  Periodiek bespreekt u met uw adviseur uw private equity beleggingsplan, uw huidige- en eventueel toekomstige beleggingen in private equity en de passendheid daarvan. Op basis van dit periodieke evaluatiepunt kunt u samen bepalen of u verder gaat op de ingeslagen weg of uw plan bijstelt.
• Periodieke private equity evenement
  Beleggers die kiezen voor Private Equity Advies worden uitgenodigd voor het periodieke private equity evenement van ABN AMRO MeesPierson. Daarbij geven geselecteerde beheerders een update over de ontwikkelingen in hun portefeuilles en hun visie op de vooruitzichten voor de private equity vermogenscategorie.

U belegt in Private Equity Advies met een toegezegd bedrag per fonds. Dit bedrag wordt gedurende de looptijd van het fonds opgevraagd in meerdere kapitaalstortingen (capital calls).

Uw beleggingsadviseur informeert u wanneer u een kapitaalstorting moet doen.

Uw beleggingsadviseur zorgt er dan voor dat dit bedrag belegd wordt in het private equity fonds.

De kosten van de fondsen die ABN AMRO lanceert, worden in detail beschreven per fonds en bestaan uit:

• advieskosten
• inschrijvingskosten
• de kosten van het geselecteerde private equity programma (o.a. eenmalige oprichtingskosten, management- en performance fees)
• de kosten van de ABN AMRO fondsen, waarin u als belegger investeert (eenmalige instapkosten en jaarlijkse monitoringskosten)

Advieskosten

Kiest u voor beleggingsadvies, dan betaalt u advieskosten. U betaalt de advieskosten over de waarde van de beleggingen in uw beleggingsportefeuille voor:

• het beleggingsadvies dat u krijgt;
• de administratie van uw beleggingsportefeuille;
• de beleggingsinformatie die u ontvangt; en

Inschrijvingskosten

Voor elke inschrijving in een nieuw private equity fonds betaalt u inschrijvingskosten. Deze inschrijvingskosten zijn afhankelijk van het bedrag dat u toezegt aan het private equity fonds.

Goed om te weten

Op de tarievenpagina vindt u meer uitleg over de kosten.

Beleggen doet u met geld dat u over heeft, naast uw buffer voor onvoorziene uitgaven. Beleggen kan interessant zijn maar brengt risico's met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. Het is goed om u hiervan bewust te zijn. Wij adviseren u alleen te beleggen in beleggingsproducten die aansluiten bij uw risicobereidheid, beleggingsdoelstellingen en kennis en ervaring. We hebbende meest voorkomende risico's van beleggenvoor uw op een rij gezet.

Verklaring ongunstige effecten duurzaamheid

ABN AMRO MeesPierson houdt rekening met de belangrijkste negatieve gevolgen van beleggingsbeslissingen en advisering voor duurzaamheidsfactoren. Duurzaamheidsfactoren betreffen ecologische, sociale en werkgelegenheidszaken, eerbiediging van de mensenrechten, en bestrijding van corruptie en omkoping. Wij houden ons aan het Sustainability Risk Policy Framework (beleidsraamwerk voor risicobeheersing) van ABN AMRO Bank NV (‘ABN AMRO’). Het Sustainability Risk Policy Framework steunt mede op de verschillende codes voor verantwoord ondernemen en op internationaal erkende duurzaamheidsstandaarden of initiatieven waarbij ABN AMRO zich heeft aangesloten. Overeenkomstig het Sustainability Risk Policy Framework en de internationale standaarden, worden de volgende belangrijke negatieve duurzaamheidimpacts in aanmerking genomen:

• Schending van de 10 principes van het Global Compact van de Verenigde Naties (“VN”)
• Controverses
• CO2-uitstoot als indicator voor klimaatverandering

Engagement wordt gebruikt om ondernemingen binnen het beleggingsuniversum te stimuleren om hun ondernemingsstrategie en prestaties te verbeteren. Hieronder vallen ook ecologische, sociale en governance (“ESG”) aspecten.

Transparantie ongunstige effecten duurzaamheid entiteitsniveau (PDF, 430 KB)

Transparancy Adverse Sustainability Impacts Entity Level (PDF, 79 KB)

Transparantie integratie duurzaamheidsrisico's Private Equity Advies (PDF, 393 KB)

Transparancy integration sustainability risks in Investment Advice (PDF, 375 KB)

In het kort:

• Toegang tot een exclusieve beleggingscategorie
• Aantrekkelijke toevoeging op liquide beleggingsportefeuille
• Voor ervaren beleggers met een lange beleggingshorizon
• Beleggen met uw persoonlijke beleggingsadviseur
• Advies gericht op het opbouwen van een gespreide portefeuille met internationale, gerenommeerde private equity fondsen
• Periodieke rapportages en fondsinformatie