Impact en rendement kunnen hand in hand gaan

Private equity richt zich op investeringen in bedrijven die niet beursgenoteerd zijn. De investeringen worden gedaan door private-equityfondsen die geld ophalen bij verschillende investeerders. Bij dit soort overnames draait alles om het creëren van waarde. Er is bij private equity sprake van een controlerend belang. Een investering in private equity kan structureel hogere returns bieden dan een belegging in beursgenoteerde aandelen. Een ander kenmerk van private equity is de langetermijnvisie, daar waar beursgenoteerde aandelen een kwartaalfocus kennen. Vanaf het moment van aankoop denkt het private-equityfonds na over de verkoop van het bedrijf met synergie-effecten. Door de kapitaalstructuur zijn investeringen in private equity doorgaans efficiënter. Als een bedrijf in het fonds onverhoopt in de problemen komt, kan de aandeelhouder – dit is het private-equityfonds – namelijk op korte termijn bijschieten.

Voor fondsmanager Jan Stahlberg is impact realiseren leidend in zijn werk. In een interview neemt hij ons mee in zijn visie op een betere wereld.

Tot nu toe ging het bij private equity alleen om het strategisch en operationeel versterken van een bedrijf om het vervolgens met winst te verkopen of naar de beurs te brengen. De private equity sector zet in op investeringen in duurzame producten en diensten om zo met een positieve impact financieel rendement te realiseren. Voor steeds meer fondsmanagers is naast financieel rendement positieve impact minstens zo belangrijk.

Voor duurzame beleggers is dit om meerdere redenen goed nieuws. Net als bij beleggingen in beursgenoteerde duurzame aandelen, fondsen en obligaties helpt het hen om met hun beleggingen een positieve en meetbare impact te realiseren voor mens, milieu en maatschappij. Met private equity wordt dit nog eens extra versterkt. Bij private equity investeringen komt doorgaans ook nieuw kapitaal beschikbaar waarmee het bedrijf zijn impactactiviteiten kan intensiveren. Zo’n financiële injectie zorgt dus voor duurzame vooruitgang. Het is een investering die positief bijdraagt aan een betere wereld en tegelijk uitzicht biedt op een gezond financieel rendement.

Binnen ABN AMRO is het mogelijk om vanaf 100.000 euro te beleggen in private-equityfondsen. Zo’n investering vraagt om een vrij besteedbaar vermogen vanaf 5 miljoen euro*. Een belegging in private equity kan bijdragen aan een gebalanceerde beleggingsportefeuille met voldoende spreiding en een gezonde risico-rendementsverhouding. Een investering in private-equityfondsen richt zich op de lange termijn, de investeringen zijn tussentijds niet verhandelbaar. Beleggen in private equity is geschikt voor ervaren beleggers met een groot vermogen, een lange beleggingshorizon en een hoog risicoprofiel.

^{* Voor een klant die al investeert in een gespreid private equity product (PE Selection fonds of secondaries), geldt een grens van 3 miljoen euro.}

Beleggers in private equity impact fondsen ontvangen (na een aantal jaar) tussentijdse rapporten zodat ze op de hoogte zijn van de gemaakte positieve impact van de bedrijven in het fonds die met hun product of dienst een positieve en meetbare impact realiseren voor mens, milieu en maatschappij. Denk aan technologie om energie te besparen in gebouwen of educatietechnologie die kinderen met een achterstandspositie helpt. Zo weten beleggers precies welk positief verschil ze met hun investering maken.