Obligaties

Wat is een obligatie?

Een obligatie is een schuldbekentenis die deel uitmaakt van een openbare lening van gelden door de overheid (staatsobligatie), een instelling of een onderneming (bedrijfsobligatie) en levert doorgaans een vaste rente (coupon) en terugbetaling van de hoofdsom aan het einde van de looptijd.

Beperkte risico’s met obligaties
De koersen van obligaties fluctueren over het algemeen minder dan die van aandelen. De hoofdsom wordt onder normale omstandigheden volledig terugbetaald aan het eind van de looptijd en veelal wordt er jaarlijks een coupon betaald waarmee het rendement vastgesteld is. 

Risico loopt u als klant zodra de uitgevende onderneming of instantie in betalingsproblemen raakt en uiteindelijk niet zal kunnen (terug)betalen, het zogenaamde kredietrisico. Dit kredietrisico is kleiner bij financieel gezonde bedrijven zoals bij staatsobligaties van West-Europese overheden of bedrijven met een hoge rating. Daarnaast loopt u renterisico. Bij een oplopende rente op de kapitaalmarkt dalen de koersen van obligaties en omgekeerd.

De koers van de obligatie is onder meer afhankelijk van de ontwikkeling van de marktrente en de kredietwaardigheid van de uitgevende onderneming of instelling. Hierdoor kan het voorkomen bij tussentijdse verkoop u meer of  minder dan hoofdsom ontvangt.

Obligatiebeleggingsfondsen

Het ruime assortiment aan obligaties en de vele facetten die obligatiekoersen beïnvloeden maakt beleggen in individuele obligaties complex. Een alternatief is om te beleggen in obligatiebeleggingsfondsen. Dit biedt u de volgende voordelen:

• Gespreide beleggingen
• Actief beheerd door experts
• Uitzicht op een aantrekkelijk rendement
• Eenvoudig het fonds kiezen dat bij u past
• Mogelijkheid tot beleggen in moeilijk toegankelijke markten